|
我国环保产业相较于国外起步晚，市场尚不成熟，总体规模小，行业集中度低，在很大程度上依赖于政策的扶持与驱动�；繁Ｐ幸翟�2019年可谓遭遇了中年�；�，市场需求的相对疲弱、融资端的压力、叠加2018年对环保行业带来的震荡仍需时日消化等多重因素影响，行业整体的业绩和股价走势均处于低谷。2020年我国环保产业营业收入总额有望超过2万亿元。此外，我们不能忽视天津经济技术开发区给行业发展注入了新的活力，对于激活市场有着深远的意义。
目前中国环保企业有三个问题，一是以小型、微型企业为主，二是企业数量规模和相应的产值，在国内的地域分布很不平衡;三是知名企业和知名品牌少，即使是大型环保企业，其国际化程度也比较低，缺乏对国际市场的了解。依照国际经验，未来中国的环保产业需求有较大增长空间，美国和日本的环保产业高速发展期都持续了30年以上，展望未来，中国的环保产业仍将维持快速增长的态势。
根据研究报告《2020-2025年中国环保行业全景调研与发展战略研究咨询报告》统计分析显示：
2016-2018年中国环保行业发展现状
一、行业投资规模分析
十三五期间环保投入增加到每年2万亿元左右，十三五期间社会环保总投资有望超过17万亿元。其中，大气治理投资额约17万亿，占比总投资约10%;水污染治理投资额约为45万亿元，占比26%;土壤治理投资额约为57万亿元，占比34%。
二、行业市场规模分析
近年来，中国环保产业实现较快发展，中国环保产业协会数据显示，2018年环保产业市场规模163万亿元，比2017年增加了2074%，呈两位数的增长。
图表：2016-2018年中国环保行业市场规模
三、行业总产值分析
近年来，随着中国经济的快速增长、人们环保意识的增强和环境�；すぷ髁Χ鹊募哟�，同时国家和各级政府不断加大重视并持续增加投入，以及伴随着工业发展产生的大量市场需求等方面因素的作用下，中国城市环保行业始终保持较快增长。
据不完全统计，我国节能环保行业总产值从2012年的299万亿元增加到2017年的687万亿元，与2016年相比增长186%。随着我国在环境�；し矫姹曜嫉牟欢咸岣�，环境�；�、修复规模也将迎来不断的增长。此外，因环保产业发展前景良好，近几年我国环境�；ね蹲时３肿疟冉细叩脑鏊�，2018年我国环保行业总产值将达到812万亿元。
四、行业主营收入分析
比较看来，环保上市2013年~2018年，营业收入增速年化增长率超过20%。特别是2016年以来，环保行业增速有上涨趋势，主要因为行业受益于PPP项目放量以及环保督察带来的全国性需求的增加。
分板块而言，表现好的是环境修复板块，2017年营业收入同比增加75%，其次是固废处理板块，2017年同比增加46%，节能减排、环保监测、水务处理和大气治理2017年增长幅度分别为30%、30%、18%和-6%。
五、行业利润总额分析
2017年，环保行业实现总净利润(以归母净利润为口径)503亿元，相比2013年增长110%，相比2016年增长28%。2013年～2017年利润复合增长率为20%�；繁Ｐ幸涤芰Φ脑銮�，体现出环保上市受益于国家对环保高度重视的客观情况。
但是，环保上市整体收入和利润规模依然偏小，2017年环保行业上市总收入超过100亿元的有10家，合计贡献营收9亿元。同期净利润总和超过10亿元的有10家，合计贡献净利润262亿元。
中国环保行业企业发展分析
一、企业数量及增长分析
截至2018年末，我国环保相关企业有27000多家，其中环保上市(含A股、H股及新加坡股市)已超过百家，总市值超过11万亿元人民币，并且继续呈现健康、快速发展的良好势头。对104家环保行业上市收入进行了汇总对比，行业2018年度的营业收入总额为3644亿元，同比上涨30%。
二、不同规模企业结构分析
从微观企业结构来看，集中度提升催生市值过百亿甚至千亿的环保巨头诞生。从发达国家经验来看，环保行业发展初期会催生行业大量的小企业产生，但是随着产业逐渐成熟，有技术、资金、管理优势的企业会采用并购的手段逐渐提高市场集中度(例如，美国环保各个细分行业前十位的占市场份额的比例约在50%-80%之间)，这样就诞生了我们现在所看到的国际环保巨头的企业，如威立雅、美国废物管理、公共服务、优美科、苏伊士等市值均过百亿甚至千亿。
发达国家环环保业内大企业占比一般在1%左右，而我国仅为04%，这反应了我们环保行业发展小而散的特点，未来行业集中度有望进一步提升。企业将逐渐从单一设备提供商、工程承包商向综合环境服务商转变。
三、不同所有制企业结构分析
图表：2019中国环境企业50强榜单
据统计，榜单50强环境企业在2018年共创造营收约3350亿元，共10家营收过百亿，占50强企业总数的14%，分别是光大国际、北控水务、葛洲坝(环保业务)、三聚环保、格林美、东方园林、盈峰环境、首创股份、碧水源、启迪桑德，其中启迪桑德、首创股份首破百亿，9家环境企业营收在50-100亿之间。
其中中国葛洲坝集团股份有限以106807亿元营收位居榜首，这是今年环境企业50强唯一一家营收超过千亿的企业，可以称之为中国好的环保。从上榜企业结构来看，A股上市39家，H股上市6家，新加坡上市1家，非上市环保4家。
四、行业从业人员数量分析
图表：2016-2018年环保行业从业人员数量
完 |
|
收藏
